مقدمة إلى العقود الآجلة: المفهوم والآلية
هل تود التعرف على العقود الآجلة وكيف تفعل؟ سنقدم في هذا المقال شرحاً عن أسواق العقود الآجلة و عن العقود الآجلة للذهب. و سنتعرف على كيفية تداول العقود الآجلة و ما الذي يجعلها مختلفة. سنتحدث أيضاً عن المضاربين في سوق العقود الآجلة. وسنناقش الفوائد والمخاطر التي تأتي مع هذا النوع من الاستثمارات.
أهم النقاط الرئيسية
- العقد الآجل هو عقد لبيع وشراء أصل متداول بسعر محدد في وقت لاحق بالمستقبل
- تحدث عملية تسعير العقود الآجلة في البورصات عبر نظام إلكتروني أو في قاعة التداول
- ظهور المشتقات المالية (كالعقود الآجلة) ناتج عن الحاجة إلى إعادة توزيع مخاطر الأسعار
- تحقق العقود وظيفة اقتصادية أساسية في تزويد المشاركين بآلية التحوط من المخاطر
- تُعد العقود أداة مهمة للمتحوطين والمضاربين على حد سواء
ما هي العقود الآجلة؟
هي اتفاقيات لبيع وشراء سلع أو أصول في المستقبل. تختلف عن البيع الفوري حيث لا يتم التسليم إلى وقت لاحق.
تعريف العقود الآجلة وأنواعها
العقود تتيح للناس شراء أو بيع شيء معين في وقت لاحق. هناك عقود للسلع كالنفط وللعملات الأجنبية وأسهم الشركات.
الاختلافات الرئيسية بين العقود الآجلة والخيارات
يشترون ويبيعون الناس العقود الآجلة في بورصات. وتجعل الطرفين ملزمين بشروط الاتفاقية. وعلى العكس، تعطي الخيارات خيارًا دون الالتزام بالشراء أو البيع.
| الميزة | العقود الآجلة | الخيارات |
|---|---|---|
| الالتزام | الطرفان ملزمان بتنفيذ الصفقة | المشتري له الحق ولكن ليس الالتزام بالتنفيذ |
| السعر | السعر محدد في العقد | السعر محدد في العقد |
| التسليم | التسليم إلزامي في تاريخ محدد | التسليم اختياري في حالة تنفيذ الخيار |
| المخاطر | مخاطر كبيرة في حالة عدم القدرة على الوفاء بالتزامات العقد | المخاطر محدودة بقيمة قسط الخيار |
بشكل عام، العقود أكثر تزامنًا من الخيارات. يجب الوفاء بشروط العقد من كلا الجانبين.
آلية عمل العقود الآجلة
تطور سوق العقود كثيرا منذ إنشاءه عام 1848. تأسس مجلس شيكاغو للتجارة آنذاك. وقد بدأت العقود ذات المدد المحددة في عام 1851. لاحقًا، في 1974، شُكّلت لجنة خاصة (CFTC) في الولايات المتحدة لتنظيم هذا السوق.
كيف تعمل العقود وما هي آليات تداول العقود الآجلة؟
الهامش هو جزء صغير من المال مودع لضمان دفع obligations العقود. يمكن لهذا النظام زيادة حجم الاستثمارات الافتراضية. وهو يقلل في الوقت نفسه من مقدار المال المطلوب مقدمًا. وبهذه الطريقة، يمكن للمتداولين الحصول على أرباح كبيرة. لكن، في نفس الوقت، يزيد هذا من خطر الخسارة.
العقود توفر فرصًا لمواقف الشراء (طويلة) والبيع (قصيرة). يأخذ المشتري موقفًا طويلاً إذا توقع ارتفاع سعر الأصل. ويأخذ البائع موقفًا قصيرًا إذا توقع انخفاض السعر.
في 2020، حدث شيء نادر حيث انخفض سعر البرميل تحت الصفر للمرة الأولى. هذه الأحداث الفريدة تجعل الأسواق العالمية تنتبه لهذا النوع من التداول. تُتبع تداولات العقود باستخدام 5 مؤشرات رئيسية. وهي: مؤشر رويترز، ناسداك، ستاندرد آند بورز 500، داو جونز، وراسل 2000.
بشكل عام، العقود تستفيد من استخدام الهامش. هذا يساعد في توفير فرص لمن يبحث عن الشراء أو البيع. هي أداة تداول نشطة في الأسواق العالمية.
دور المضاربين في سوق العقود الآجلة
في سوق العقود الآجلة، لهم دور مهم. المضاربون يحاولون يربحون من تغيرات أسعار العقود . يفعلون ذلك عن طريق توقعاتهم للسوق واتخاذ قرارات شراء أو بيع.
المضاربون يختلفون عن المتحوطين. اللي يستخدم العقود ليحموا من مخاطر التغيرات يتحملون المخاطر. لكنهم يفعلون ذلك لكي لا يفقدوا كسبونهم.
كيفية استخدام المضاربين للعقود الآجلة للمضاربة
المضاربون يحاولون يكسبون من تغيرات أسعار الأصول. يفعلون ذلك بوسيلة مراكز طويلة أو قصيرة. هدفهم أن يكسبوا سريعا من وضعياتهم.
يستعملون الرافعة المالية لتكبير أرباحهم. ولكن الرافعة المالية تكبر الخسائر أيضًا.
تأثير المضاربين على سيولة سوق العقود الآجلة
اهتمام المضاربين يزيد سيولة ونشاط السوق. يساعد هذا على تحسين كفاءة السوق ودقة الأسعار. ولكن، يمكن أن يسبب نشاطهم تقلبات كبيرة.
هذه التغيرات تضيف مخاطر إضافية لغير المضاربين.
| المضاربون | المتحوطون |
|---|---|
| يسعون للاستفادة من تقلبات الأسعار | يسعون لحماية أنفسهم من مخاطر تقلبات الأسعار |
| يتحملون المخاطر | يحاولون التخفيف من المخاطر |
| يستخدمون الرافعة المالية لتكبير الأرباح والخسائر | لا يستخدمون الرافعة المالية بشكل كبير |
المضاربون مهمون جدًا في مجال العقود . يسعون لتحقيق أرباح من تغيرات الأسعار. نشاطهم يزيد سيولة السوق ونشاطه، ولكن يمكن أن يسبب تقلبات كبيرة.
فوائد العقود الآجلة
العقود مهمة جداً للناس في السوق. تساعد في حماية من مخاطر الأسعار مستخدمين أدوات فعالة. وتجعل محافظ مستثمرين منوعة.
التحوط من مخاطر الأسعار باستخدام العقود الآجلة
التحوط أمر مهم في العقود . يُخفف من شدة تقلبات أسعار البضائع الأساسية. زيادة مثلاً، المزارعون يمكنهم بيع المحاصيل بأسعار ثابتة. هذا يضمن لهم استقرار مالي ويحميهم من تقلبات الأسعار.
المنتجون والمستوردون يستفيدون أيضاً من العقود. يمكنهم التحوط ضد تقلبات أسعار السلع مثل النفط.
تنويع المحفظة باستخدام العقود الآجلة
العقود أيضاً تُمكن من تنويع المحفظة. تتيح للمستثمرين استثمار أموالهم في أصول متنوعة كالسلع والعملات. هذا التنويع يُقلل المخاطر ويحسن العوائد على المدى الطويل.
العقود على النفط والذهب تُستخدم بكثرة. تمنح المستثمرين الفرصة للاستفادة من تداول العقود . وتسمح لهم بالتعامل مع هذه الأصول المهمة.
مخاطر العقود الآجلة
العقود لها فوائد، ولكن تحمل مخاطر كبيرة. تشمل هذه المخاطر التقلبات الحادة في أسعار الأصول. هذه التقلبات يمكن أن تسبب خسائر كبيرة للمتداولين.
استخدام الرافعة المالية في العقود يزيد من المخاطر. للحد من هذه المخاطر، يجب متابعة السوق باستمرار واستخدام الهامش بذكاء.
أن يكون المتداولون آلى دراية بالمخاطر هو خطوة أساسية. يجب أن يكونوا جاهزين لإدارة هذه المخاطر قبل التداول.
| مخاطر العقود الآجلة | وصف |
|---|---|
| تقلبات الأسعار | التقلبات الحادة في أسعار الأصول الأساسية التي يتم التداول عليها في العقود |
| الرافعة المالية | استخدام الرافعة المالية في تداول العقود يمكن أن يؤدي إلى مضاعفة الخسائر |
| متابعة السوق | الحاجة إلى متابعة مستمرة للأوضاع السوقية والالتزام بتعبئة الهامش عند الحاجة |
| مخاطر الطرف المقابل | في العقود خارج البورصة، هناك مخاطر متزايدة للطرف المقابل |
بوجود مخاطر أساسية، هناك أيضًا مخاطر أخرى للعقود الآجلة. فالمتداولين يجب أن ينظروا بعناية لـ مخاطر السيولة والشفافية قبل التداول.
أمثلة على العقود الآجلة الشائعة
العقود في الأسواق تشمل السلع كالنفط والذهب. كما تشمل العملات الأجنبية. وتستخدم هذه العقود من قبل الجهات الاقتصادية. يستخدمونها لأغراض التحوط والمضاربة على تغيرات أسعار هذه الأصول.
العقود الآجلة للذهب و النفط
العقود النفط هي مثال بارز على هذه الأدوات المالية. يمكن أن يختلف سعر العقد عند التسليم. وهذا يمكنه المستثمرين من إدارة التكاليف بشكل جيد.
يوفر تداول عقود آجلة لخام برنت وغرب تكساس الوسيط على منصات مثل Plus500. تلك العقود تتأثر بعوامل متعددة.
من ناحية أخرى، عقود الآجلة للذهب شائعة أيضًا. تمنح المتداولين فرصة للتحوط ضد تقلبات أسعار الذهب وللمضاربة عليها.
العقود الآجلة للعملات الأجنبية
العملات الأجنبية واحدة من أنواع العقود الشهيرة أيضًا. تستخدم في التحوط ضد مخاطر تقلبات أسعار الصرف. كما تتيح فرص للمضاربة على هذه التقلبات المستقبلية.
ميزة السيولة العالية في هذا النوع من العقود. تمنح المستثمرين قدرة على الدخول والخروج بحرية. بشكل عام، دور العقود – سواء للسلع أو العملات – هام جدًا. تساعد في إدارة المخاطر وتحقيق المكاسب للجهات الفاعلة في السوق.
| نوع العقد الآجل | وصف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| العقود للنفط | عقود تستهدف السوق النفطية العالمية مثل خام برنت وغرب تكساس الوسيط (WTI) |
|
| العقود للذهب | عقود تستهدف سوق الذهب العالمي |
|
| العقود للعملات الأجنبية | عقود تستهدف تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية |
|
العقود المتداولة في البورصة مقابل العقود خارج البورصة
التداول بالعقود يمكن أن يكون في البورصة أو خارجها. كل طريقة لها مميزاتها. تلبي احتياجات مختلفة للمتداولين والمستثمرين.
العقود المتداولة في البورصة
العقود (ETDs) متوفرة على البورصة مع خصائص مهمة:
- عقود واضحة ومحددة
- تضمنها مقاصة مركزية
- التسعير شفاف للجميع
- تحت إشراف جهات رقابية
- متاحة للأفراد للتداول
العقود خارج البورصة
العقود خارج البورصة OTC توفر خصائص أخرى:
- مرنة لاحتياجات مختلفة
- يتم تسعيرها خاص بين الأطراف
- لا يوجد مقاصة مركزية أو شفافية في التسعير
- غير مشددة بالنواحي التنظيمية
- الوصول إليها صعب للأفراد
عادةً، البورصة توفر شفافية وتنظيم أكبر. كما أنها تجعل التداول متاح للجميع. العقود خارج البورصة توفر مرونة تناسب احتياجات معينة.
“التداول في البورصة يسهل الوصول إلى السوق بطريقة شفافة، ذلك أما مع الخارجية.”
استراتيجيات تداول العقود الآجلة الرئيسية
في سوق العقود الآجلة، يستخدم المتداولون العديد من الاستراتيجيات. هم يتحاشون المخاطر ويسعون لتحقيق الربح. يمكنهم فعل ذلك عن طريق اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة.
بالإضافة، استخدام الرافعة المالية يساعد في جعل الأرباح أكبر. ويعتمد المتداولون على تنويع محافظهم الاستثمارية باستثمارهم في أصول مختلفة.
هنالك أيضاً استراتيجيات متقدمة مثل الانتشار والمراكز المركبة. تساعد في الاستفادة من تقلبات سوق العقود . ولكن، هذه الاستراتيجيات تتطلب معرفة عميقة بآليات التداول.
| استراتيجية التداول | الوصف | المزايا والمخاطر |
|---|---|---|
| المراكز الطويلة والقصيرة | اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة حسب توقعات السوق. |
|
| استخدام الرافعة المالية | الهامش يكبر المكاسب المحتملة. |
|
| تنويع المحفظة | الاستثمار في أصول متعددة للحد من المخاطر. |
|
| استراتيجيات متقدمة | الانتشار والمراكز المركبة للاستفادة بالتقلبات. |
|
يجب على المتداولين في العقود أخذ الإجراءات اللازمة لإدارة المخاطر. من بين هذه الإجراءات وضع حدود للخسارة ومراقبة التقلبات بعناية. كما أن التنويع ومتابعة السيولة بالأسواق المختلفة ذات أهمية كبرى.
الخلاصة
العقود أداة مالية تساعد على حماية المتداولين من تقلبات الأسعار. تعطيهم فرصة للربح من توقعات المستقبل أيضًا. يمكن استخدامها بفعالية لتنويع الاستثمارات وجني الأرباح.
لكن، عليك أن تكون حذرًا من المخاطر. من الضروري الالتزام بمتطلبات الهامش. هذا يقلل من الخسائر المحتملة. هامش العقود مهم. يمكن أن يكون بين 3-12٪. بينما يجب أن يكون للمتداول 50٪ من قيمة الأسهم على سبيل المثال. بالإضافة إلى أنه يجب كفالة مبالغ الخسائر يومًا بعد يوم.
فهم العقود الآجلة وسوقها ضروري. ذلك يساعد في التداول بأمان وفعالية. يجب على المتداولين وضع خطط دقيقة وإدارة المخاطر بذكاء.
FAQ
ما هي العقود الآجلة؟
ما هي الاختلافات الرئيسية بين العقود الآجلة والخيارات؟
كيف تعمل آليات تداول العقود الآجلة؟
كيف يستخدم المضاربون العقود الآجلة للمضاربة؟
كيف تساع
ما هي المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة؟
ما هي الأمثلة الشائعة للعقود الآجلة؟
ما هو الفرق بين العقود الآجلة المتداولة في البورصة والعقود خارج البورصة؟
ما هي الاستراتيجيات الرئيسية لتداول العقود الآجلة؟
أقرأ المقالات المشابهة
- الفرق بين العقود الآجلة وعقود الخيارات: مقارنة شاملة
- كيف تعمل بورصات العقود الآجلة: نظرة على بورصة شيكاغو التجارية (CME)
- المضاربة بالعقود الآجلة: استراتيجيات لتحقيق الأرباح
- استراتيجيات تداول الأسهم للمبتدئين: من أين تبدأ؟
- التداول على المدى الطويل في سوق الأسهم: استراتيجيات الاستثمار المستدام
- كيفية اختيار الأسهم المناسبة للتداول: معايير وأدوات التحليل
- استراتيجيات الخروج من الصفقات: كيفية تحديد أفضل الأوقات للبيع
- الفرق بين الاستثمار والتداول: أيهما مناسب لك؟
- الاستثمار في العقارات: الفوائد والمخاطر واستراتيجيات النجاح
- الاستثمار في السندات: كيف تحقق دخل ثابت من السندات؟
- الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة: هل هو ملاذ آمن؟
- الاستثمار في سوق العملات الرقمية (العملات المشفرة): الفوائد والمخاطر
- التنويع في المحفظة الاستثمارية: لماذا وكيف تفعل ذلك؟
- مقدمة إلى العقود الآجلة و انواع العقود الآجلة: المفهوم والآلية
